Ja swojego czasu instalowałem XP na ME.
Chodził dobrze, ale nie moge nic więcej powiedzieć bo to było dawno temu i nie pamiętam.
Ale nie było z nim problemów.

Programy się nie posypią,ale tak zainstalowany Xp nie jest tak stabilny jak instalacja na sformatowanym dysku.

Teoretycznie nie, praktycznie – róźnie to wygląda. I odradzam robienie nakładki, windows xp nałoźony na 98 będzie mniej stabilny. Skoro chcesz się przesiąść na XP. To albo zainstaluj go jako osobny system na innej partycji. Wtedy podczas uruchamiania komputera będziesz mieć wybór który system chcesz uruchomić (win98 czy XP).
Albo sformatuj dysk i zainstaluj XP jako jedyny system.